News Letter

마이크론이 20년 검토 끝에 4F² DRAM을 로드맵에서 제외하고 6F² 연장과 3D DRAM을 택했습니다. 1δ 노드 2027년 하반기 양산, DDR6·LPDDR6·HBM5·vHBM, 400단+ G11 NAND 계획과 메모리 소싱 시사점을 정리했습니다.

삼성전자는 시안 공장을 286단 V9 NAND로, SK하이닉스는 다롄 공장을 240단 이상으로 전환을 추진합니다. YMTC의 294단 추격과 미국 수출통제 변수, 구매 전략 시사점을 정리했습니다.

TrendForce에 따르면 4Q26 DRAM 계약가는 전분기 대비 약 20% 상승할 전망입니다. 상승폭은 둔화됐지만 AI 추론 수요와 공급 타이트는 이어지고 있습니다. CXMT 4F²와 NVIDIA HBM 8-Hi 이슈, 구매 전략 시사점까지 정리했습니다.

마이크론이 피지컬 AI용 엣지 추론 메모리(EIM)를 개발 중이며 2028년 하반기 양산이 전망됩니다. 휴머노이드 1대당 DRAM 200GB·스토리지 4TB 수요와 삼성·SK하이닉스·CXMT의 LPDDR6 경쟁을 정리했습니다.

SK하이닉스가 기존 CPU 코어 대비 면적 4%, 전력 2.5% 수준의 초경량 SSD 프로세서 H-TPU를 공개했습니다. HBF 적용 전망과 삼성 PM1763 동향, 엔터프라이즈 SSD 조달 시사점을 정리합니다.

2026년 1~3분기 DRAM·NAND 계약가 추이와 4분기 전망을 정리했습니다. DRAM은 1분기 최대 95% 급등 후 둔화했고, 4분기에는 NAND 상승률이 DRAM을 앞설 전망입니다. TLC 웨이퍼 스팟 동향까지 분석했습니다.

MS Maia 300은 HBM4 8스택 탑재로 랙당 HBM 스택이 2.7배 늘어나고, 인텔 GPU D-Series는 LPDDR5X 480GB를 택했습니다. AI 가속기 메모리 전략 분화가 HBM·LPDDR 시장에 주는 의미를 분석합니다.

삼성전자가 스냅드래곤 8 Elite Extreme Gen 6에서 업계 최초로 LPDDR6 검증을 마쳤습니다(10.7Gbps, 전력효율 최대 21% 개선). 메모리 비용이 급등하면서 갤럭시 S27은 LPDDR5X와 LPDDR6로 이원화될 가능성이 있습니다.

CXMT 월 DRAM 캐파가 2027년 42만 장으로 늘고 YMTC 우한 3공장은 2026년 말 가동됩니다. 다만 중국 AI·클라우드 수요가 신규 물량을 먼저 흡수해, 글로벌 DRAM·NAND 수급 타이트는 2027년까지 이어질 전망입니다.

AI 추론이 'Thinking' 단계에 진입하며 출력 토큰이 연 5배씩 증가, KV 캐시와 Agentic AI 워크로드가 HBM을 넘어 CPU RAM·SSD 수요까지 견인하고 있습니다. 엔비디아 Dynamo·Vera CPU 최신 동향과 메모리 시장 영향을 분석합니다.

마이크론 테크놀로지 주가가 중국 CXMT·YMTC의 애플 공급망 진입 관측, 삼성전자 주주환원 실망, 넷리스트 특허소송이 겹치며 하루 만에 5.83% 급락했다. 월가는 낙폭이 과도하다며 펀더멘털은 견조하다고 평가한다.

샌디스크가 FY26 4분기 매출 89.7억 달러(+372%), 이익률 84.6%를 기록했습니다. 이번 분기 이익률은 83~85%로 평탄화될 전망이며, 최소 계약 매출 939억 달러 규모의 NBM 장기계약이 새로운 수익 축으로 부상하고 있습니다.