News Letter

AI 추론이 'Thinking' 단계에 진입하며 출력 토큰이 연 5배씩 증가, KV 캐시와 Agentic AI 워크로드가 HBM을 넘어 CPU RAM·SSD 수요까지 견인하고 있습니다. 엔비디아 Dynamo·Vera CPU 최신 동향과 메모리 시장 영향을 분석합니다.

마이크론 테크놀로지 주가가 중국 CXMT·YMTC의 애플 공급망 진입 관측, 삼성전자 주주환원 실망, 넷리스트 특허소송이 겹치며 하루 만에 5.83% 급락했다. 월가는 낙폭이 과도하다며 펀더멘털은 견조하다고 평가한다.

샌디스크가 FY26 4분기 매출 89.7억 달러(+372%), 이익률 84.6%를 기록했습니다. 이번 분기 이익률은 83~85%로 평탄화될 전망이며, 최소 계약 매출 939억 달러 규모의 NBM 장기계약이 새로운 수익 축으로 부상하고 있습니다.

SK하이닉스가 용인 Y2(35.2조)·청주 M17(19.1조) 등 총 54.3조 원 투자를 승인했습니다. 삼성은 평택 P5와 P5 Fab 2를 병렬 착공합니다. 클린룸 일정과 2026~2028년 수급 공백을 정리했습니다.

삼성전자·SK하이닉스·키옥시아가 이번 주 2분기 실적을 공개합니다. 삼성 영업이익 86조 전망, SK하이닉스 영업이익률 75~77%, LTA 비중 70% 등 하반기 메모리 수급과 조달 전략에 필요한 핵심 숫자를 정리했습니다.

SK그룹 최태원 회장이 현재 메모리 가격을 "비정상"이라 진단하며 정상화를 촉구했습니다. AI 반도체 수요는 2027년 최대 2배, 메모리 시장은 50~60% 성장 전망이나 증설은 소수에 그쳐 수급 격차는 더 벌어집니다. 감산론·증설 우선지·전력 병목까지 정리했습니다.

선전 화창베이 중고 16GB DDR4가 고점 대비 30% 넘게 하락하며 중국 메모리 가격에 첫 완화 신호가 나타났습니다. 다만 1년 전比 여전히 5~6배 높고 DDR5·SSD는 세 자릿수 급등 지속. TrendForce의 3분기 DRAM 전망까지 정리합니다.

삼성전자·SK하이닉스·마이크론이 DRAM 가격 담합 혐의로 피소됐습니다. HBM 전환이 쟁점이 된 배경과 소송 경과, 과거 판례를 정리했습니다.

ADATA 발(發) 3분기 DRAM 20~30%, NAND 35~40% 가격 인상 전망과 난야·윈본드 사상 최대 실적을 분석합니다. AI 수요發 메모리 슈퍼사이클과 조달 전략 시사점까지 정리했습니다.

SK하이닉스가 7월 나스닥 ADR로 약 45조원 조달에 나서고, 키오시아도 2027년 봄 ADR을 추진합니다. AI 메모리 수요 폭증이 부른 사상 최대 증설 레이스와 공급망 시사점을 유한엠엔티가 분석합니다.

레노버가 ISC 2026에서 메모리 고가격이 2030년 이후까지 '뉴노멀'로 굳어질 것이라 전망했습니다. 마이크론·SK하이닉스와 수렴하는 장기 타이트 시각과 B2B 조달 전략 시사점을 정리합니다.