News Letter #YMTC

삼성전자는 시안 공장을 286단 V9 NAND로, SK하이닉스는 다롄 공장을 240단 이상으로 전환을 추진합니다. YMTC의 294단 추격과 미국 수출통제 변수, 구매 전략 시사점을 정리했습니다.

CXMT 월 DRAM 캐파가 2027년 42만 장으로 늘고 YMTC 우한 3공장은 2026년 말 가동됩니다. 다만 중국 AI·클라우드 수요가 신규 물량을 먼저 흡수해, 글로벌 DRAM·NAND 수급 타이트는 2027년까지 이어질 전망입니다.

마이크론 테크놀로지 주가가 중국 CXMT·YMTC의 애플 공급망 진입 관측, 삼성전자 주주환원 실망, 넷리스트 특허소송이 겹치며 하루 만에 5.83% 급락했다. 월가는 낙폭이 과도하다며 펀더멘털은 견조하다고 평가한다.